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장기투자를 위한 기업 분석하는 방법

 발행: ·  댓글 0 ·  mmookm

혹시 세계에서 주식투자로 가장 큰 돈을 벌거나,

주식으로 가장 부유한 사람이 누구인지 알고 계시나요??

 

그 사람은 바로 워렌버핏 입니다.

그리고 워렌버핏가 하는 주식투자는

장기투자 입니다.

 

장기투자는 기업의 주가는 결국 기업의

가치에 맞게 조정이 된다는 이론을 가지고 있는 투자 방법으로

매우 오래된 주식투자 방법이고,

주식시장에서 많은 투자자들에게

실패하지 않고 성공하는 불변의 투자로 받아들여 지고 있습니다.

 

오늘 저는 이 글을 읽는 여러분들에게

장기투자를 하기 위해서는 어떻게 기업 분석을 해야 하는지

설명 드릴 생각입니다.

 

제가 소개해드리는 기업 분석 방법은

제가 4년이란 시간 동안 주식시장에서

장기투자로 성공하기 위해 습득한 스킬이고 지식입니다.

 

글이 어렵고 지루할수도 있지만

부디 여러분들이 포기하지 않고 이 글을

끝까지 읽으시고 저의 지식을 한번에 습득해서

매우 빠르고 간편하게 기업분석을 통해

장기투자로 주식시장에서 성공을 하셨으면 합니다.

 

 

장기투자로 성공하기 위한 기업 분석 방법 

 

 

장기투자로 주식시장에서 살아남기 위해서는

기업분석을 할때 크게 3가지를 체크해야 합니다.

 

  1. 안전성
  2. 수익성
  3. 성장성

 

이 3가지 사실을 저는 기업의 재무제표를 통해서

확인하고 분석합니다.

 

저는 절대 뉴스의 기사 혹은 찌라시 정보를

실제 사실로 받아들이지 않기 때문에

여러분도 앞으로 실제 보이는 증거로

기업분석을 하고 그 숫자를 믿어야 한다는 사실

꼭 명심하고 다음 챕터를 확인해 주세요

 

 

기업 분석으로 안전성을 체크하는 방법

재무제표를 통해서 제가 안전성을 확인하는 지표는 크게

4가지가 있습니다.

 

1.유동비율

2.부채비율

3.이자보상비율

4.자기자본비율

 

제가 생각했을때 위 4가지 지표들은 재무제표의 큰 틀로서

기업이 가지고있는 실제 자산의 규모와 부채의 규모를 비교하고

분석해서 실제 가치있는 자본은 어느 정도이며,

 

이 자본을 가지고 부채를 충분히 감당할수 있는지 체크가 가능하면서

부채를 가지고 수익을 창출하는데 있어서 부담스러운 경영은 하지

않는지를 체크할수 있기 때문에

 

저는 위 4가지 지표를 꼭 활용해서

기업의 안전성을 체크하고 있습니다.

 

 

재무제표로 기업의 성장성을 확인하는 방법

여러분이 생각하는 기업의 성장성이란 무엇인가요?

저는 기업의 성장성이란 결국 매출의 증가와

이익의 증가라고 생각합니다.

 

많은 사람들이 뉴스를 보고 어떤 모 기업이 성장할거라

예측을 하는데 이것은 실제 미래를 예측하기에는

증거가 부족하다고 생각합니다.

 

저는 위에서도 이야기 했듯이

눈에 보이는 증거를 활용해서 장기투자를 안전하게 한다고

설명했습니다.

 

기업의 성장성을 체크하기 위해서는

1.기업의 비용 체크

2.기업의 이익 체크

3.기업의 이익률 체크

4.기업의 상품 판매 가격 체크

5.마진률 체크

6.자기자본수익률 체크

 

위 6가지 항목은 결국 한가지 사실로 연결됩니다.

그것은 바로 싸게 만들어서 비싸게 팔고 있냐 입니다.

 

제 생각에는

기업이 제품을 싸게 만들고 비싸게 판다면 이는 곧 시장에서의

경쟁력이 있는 제품이고,

앞으로도 기업은 가격을 낮춰서 더 많이 팔거나

혹은 지금처럼 이익을 크게 남기는 경영을 통해 결국 기업은

현금이 쌓이고 현금이 쌓이면 기업의 규모는 성장을 하기 때문에

저는 성장성을 확인할때 위 6가지 툴을 사용합니다.

 

 

 

마지막으로 기업의 수익성을 체크 하는 방법입니다.

기업의 수익성을 체크하는 방법은

솔직히 성장성을 체크하는것과 같습니다.

 

그러나 여기서 저는 재무제표의 현금흐름표를 한번더 체크합니다.

그 이유는 현금흐름표는 실제 기업이 벌어들이는 현금과 사용한 현금만을

기록하기 때문에 영업으로 인해 어느 정도의 수익성을 나타내는지

확인을 하기 쉽기 때문입니다.

 

재무제표를 보는것보다 현금흐름표를 보는 방법이

더 쉽기 때문에 여러분도 장기투자를 안전하게 하려면 꼭 

현금흐름표 체크를 놓치지 말고 하시기 바랍니다.

 

 

끝으로

마지막으로 한가지만 더 설명드리겠습니다.

저는 장기투자를 지향하는 투자자지만

주식시장에서는 정답이 없다고 생각합니다.

 

저는 이같은 분석방법으로 좋은 수익률을 기록하고 있지만

어떤 사람들은 저보다 더 쉽게 수익을 볼수도,

저보다 더 간편하게 기업을 분석할수도 있습니다.

 

솔직히 저의 기업분석은 너무 복잡하고 어렵습니다.

하지만 저는 이런 분석법이 있기에

실제 투자로 성공한 사람들처럼 실패하지 않고

높은 수익률을 지금까지 올리고 있지 않을까란 생각을 하고 있습니다.

 

그러니 여러분도 안전하게 오랫동안 주식투자를 하고 싶으시다면

조금더 심도있게 장기투자에 대해서 공부를 해보시길 추천드립니다.

 

여기까지 읽어주셔서 감사합니다.

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